home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 041789 / 04178900.001 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  3.6 KB  |  74 lines
  1.                                                                                 VIDEO, Page 69NBC Gets Down to Business
  2.  
  3.  
  4. The network tries to fill a niche in cable news
  5.  
  6.  
  7.     Fade in to a row of toilet stalls in a men's room. While
  8. disembodied voices talk about the day's business events, the
  9. camera pans across a row of feet with trousers and underwear
  10. scrunched down around them. Says the announcer: "There's a
  11. better place where executives can go for fast-breaking business
  12. news."
  13.  
  14.     Its programming may not be as irreverent (some might say
  15. tasteless) as its promotional ads, but the Consumer News &
  16. Business Channel, a cable service that will be launched next
  17. week by NBC, is causing plenty of stir. The channel will
  18. compete directly with cable's chief business-news outlet, the
  19. Financial News Network (FNN). But some in the cable industry
  20. believe that CNBC has a much bigger rival in its sights: Ted
  21. Turner's cable news giant, CNN.
  22.  
  23.     Emanating from a new 40,000-sq.-ft. studio facility in Fort
  24. Lee, N.J., CNBC's offerings will have as a centerpiece a daytime
  25. "money wheel": a continuous half-hour cycle of business
  26. headlines, market reports, consumer news and other
  27. business-related items. In the evenings, however, the
  28. programming will range more widely. John McLaughlin, host of
  29. the syndicated McLaughlin Group, will do an hour-long talk show
  30. with such guests as Malcolm Forbes, Henry Kissinger and Phil
  31. Donahue. Dick Cavett has been signed as host of another nightly
  32. interview program; his first week's guests will include Jimmy
  33. Breslin and Linda Ellerbee. Also on the after-business-hours
  34. schedule: Smart Money, a consumer show with husband-wife authors
  35. Ken and Daria Dolan as hosts, and Media Beat, a program on media
  36. business. Weekend fare will go even further afield, including
  37. a Sunday-morning children's show.
  38.  
  39.     CNBC officials deny that they are developing a general-news
  40. channel to challenge CNN. "It will be confined to business and
  41. consumer news," says CNBC President Michael Eskridge, who
  42. oversaw NBC's Summer Olympics coverage last year. "We think
  43. that's an area that is underserved." CNBC's contracts with
  44. cable systems, he points out, stipulate that the network must
  45. stay within its business-news charter; if it expands, the
  46. systems can drop it.
  47.  
  48.     Initially, CNBC officials report, the channel will reach 13
  49. million cable homes -- a respectable starting figure, though
  50. substantially lower than either FNN (32 million) or CNN (50
  51. million). Costs are expected to top $60 million before the
  52. channel begins operating in the black. (Revenues will come from
  53. advertising and a basic charge to cable systems of 7 cents per
  54. subscriber.) Most cable analysts, however, give top-rated NBC
  55. and its well-heeled corporate parent, General Electric, a good
  56. shot at making the- service a success.
  57.  
  58.     The waters could be treacherous. The channel space on cable
  59. systems is limited, and in most areas CNBC would have to
  60. supplant another service to win a spot on the dial. (FNN
  61. officials say their channel has been dropped by only a few
  62. systems to make room for CNBC.) In addition, the channel's
  63. programming, aimed at both hard-core market watchers and
  64. ordinary consumers, could be an uneasy mix. Then too there is
  65. Ted Turner to deal with. The CNN founder has already fired one
  66. loud volley at the competition, denouncing NBC executives as
  67. "bozos" and claiming that they started the channel only after
  68. failing to "stifle" the competition by buying CNN, a proposed
  69. deal that fell through a few years ago. Cable's Captain
  70. Outrageous vs. broadcasting's No. 1 network: sounds like a
  71. juicy business story for CNBC.
  72.  
  73.  
  74.